Hobbit üçlemesinin ikinci filmi olan yapım Misty Dağlarından başarıyla geçen Thorin ve beraberindekilerin Mirkwood ormanındaki zorlu maceralarına odaklanıyor. Yanlarında Büyücü Gandalf olmadan ormanı geçmek zorunda olan Hobbitler insanların yaşadığı bölgeye ulaştığında Bilbo Bagginsin cücelerle olan anlaşması da son bulacak. Yalnız Dağa ulaşmak zorunda olan ekip ulu ejder Smaugun saklandığı inine giden Gizli kapıyı bulabilecekler mi? Peki güneye doğru gizli bir görev peşinde olduğunu söyleyen Gandalf nerede?